Πριν ακόμη ένα παιδί συμπληρώσει τα δύο του χρόνια, οι γονείς του θα μπορούν να επιλέξουν αν ο πρώτος του επενδυτικός λογαριασμός θα στηρίζεται στα ομόλογα, θα ακολουθεί τις μετοχές ή θα συνδυάζει τα δύο. Το κράτος θα προσθέτει έως 1.200 ευρώ τον χρόνο και η οικογένεια θα αποφασίζει πώς θα επενδύονται τα χρήματα μέχρι την ενηλικίωση.
Ο Ατομικός Επενδυτικός Λογαριασμός Ανηλίκων, που περιλαμβάνεται στο υπό διαβούλευση νομοσχέδιο του υπουργείου Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών, φέρνει έτσι μια μακροχρόνια επενδυτική απόφαση στον οικογενειακό προϋπολογισμό. Το ποσό της αποταμίευσης θα είναι μόνο η πρώτη επιλογή. Θα ακολουθούν το επενδυτικό προφίλ, ο τρόπος διαχείρισης και η απόφαση για το αν το κεφάλαιο θα καλύπτεται από εγγύηση.
Από τα ομόλογα στο χρηματιστήριο
Στο συντηρητικό προφίλ, το επενδεδυμένο κεφάλαιο θα κατευθύνεται κατά 100% σε επενδύσεις σταθερού εισοδήματος, χωρίς συμμετοχή μετοχών. Πρόκειται για την επιλογή που κρατά τον λογαριασμό εκτός μετοχικής αγοράς, χωρίς αυτό να σημαίνει ότι εξαλείφεται αυτομάτως κάθε επενδυτικός κίνδυνος.
Το ισορροπημένο προφίλ ανοίγει την πόρτα στο χρηματιστήριο, διατηρώντας το μεγαλύτερο βάρος στο σταθερό εισόδημα,70% στη συγκεκριμένη κατηγορία και 30% σε μετοχές.
Στο αναπτυξιακό, η αναλογία αντιστρέφεται. Οι μετοχές καταλαμβάνουν το 70% και οι επενδύσεις σταθερού εισοδήματος το 30%. Στο δυναμικό, τέλος, η μετοχική έκθεση φθάνει το 100% του επενδεδυμένου μέρους εκτός μετρητών.
Οι τέσσερις επιλογές αποτυπώνουν σαφώς διαφορετικό βαθμό έκθεσης στις αγορές, όχι τέσσερις υποσχέσεις απόδοσης. Όσο αυξάνεται η συμμετοχή των μετοχών, τόσο περισσότερο η αξία του λογαριασμού επηρεάζεται από τις χρηματιστηριακές διακυμάνσεις.
Η επιλογή θα γίνεται με έγγραφη δήλωση προς τον πάροχο και θα έχει βάθος χρόνου. Το νομοσχέδιο επιτρέπει έως δύο αλλαγές προφίλ κατά τη λειτουργία του λογαριασμού, με την προϋπόθεση ότι έχουν μεσολαβήσει τουλάχιστον πέντε χρόνια από την προηγούμενη δήλωση επιλογής.
Ποιος κρατά το τιμόνι
Μέχρι την ενηλικίωση, τη διαχείριση του λογαριασμού ασκούν όσοι έχουν τη γονική μέριμνα ή την επιμέλεια, αποκλειστικά προς το συμφέρον του παιδιού. Μπορούν να επιλέξουν προϊόν ή υπηρεσία τράπεζας, επενδυτικής ή ασφαλιστικής επιχείρησης. Μπορούν, όμως, να αναλάβουν και οι ίδιοι την επιλογή των επενδύσεων, δίνοντας εντολές εκτέλεσης σε πάροχο.
Η αυτοδιαχείριση δεν καταργεί τους κανόνες. Το επενδυτικό πεδίο περιλαμβάνει αμοιβαία κεφάλαια και ETF τύπου ΟΣΕΚΑ, καθώς και μετοχές και ομόλογα που διαπραγματεύονται σε ρυθμιζόμενες αγορές της Ευρωπαϊκής Ένωσης ή του Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου. Αντίθετα, αποκλείονται κρυπτοστοιχεία, προϊόντα μόχλευσης και άλλα σύνθετα χρηματοοικονομικά προϊόντα.
Παράλληλα, θεσπίζονται όρια διασποράς ανά προφίλ, ώστε οι τοποθετήσεις να κατανέμονται σε περισσότερους τίτλους και αμοιβαία κεφάλαια. Τα μετρητά περιορίζονται στο 5% της συνολικής αξίας.
Η εγγύηση έχει τους δικούς της όρους
Η εγγύηση αποτελεί χωριστή επιλογή από το επενδυτικό προφίλ. Κάθε πάροχος υποχρεώνεται να διαθέτει τουλάχιστον ένα προϊόν ανά προφίλ με μηχανισμό που καλύπτει τόσο τις ιδιωτικές εισφορές όσο και την κρατική συνεισφορά. Ο γονέας, ωστόσο, δεν υποχρεώνεται να το επιλέξει για να εξασφαλίσει την ενίσχυση του Δημοσίου.Διαφορετικός είναι ο κανόνας όταν δεν δηλώνεται επενδυτική στρατηγική. Σε αυτή την περίπτωση ενεργοποιείται η προεπιλεγμένη επιλογή δηλαδή προϊόν συντηρητικού προφίλ, εγγυημένου κεφαλαίου, προσαρμοσμένο στον χρόνο που απομένει μέχρι τα 18.Για το συγκεκριμένο προϊόν προβλέπεται συνολικό ετήσιο κόστος έως 0,50% του ενεργητικού. Το όριο δεν επεκτείνεται αυτομάτως σε όλες τις άλλες επιλογές. Εκεί, οι πάροχοι οφείλουν να γνωστοποιούν τις άμεσες και έμμεσες χρεώσεις, ώστε η οικογένεια να γνωρίζει πόσο κοστίζουν η διαχείριση, η θεματοφυλακή και οι συναλλαγές.
Το Δημόσιο θα καταβάλει το 100% των επιλέξιμων εισφορών, έως 1.200 ευρώ ανά ημερολογιακό έτος, με αύξηση του ανώτατου ποσού κατά 10% ανά πενταετία. Για παράδειγμα, επιλέξιμη εισφορά 100 ευρώ τον μήνα θα συνοδεύεται από άλλα 100 ευρώ κρατικής ενίσχυσης.Ο λογαριασμός θα ανοίγει πριν το παιδί συμπληρώσει τα δύο έτη και θα δέχεται εισφορές από οποιοδήποτε φυσικό πρόσωπο, συνολικά έως 10.000 ευρώ ετησίως. Μερίσματα, τόκοι και υπεραξίες εντός του θα απαλλάσσονται από τον φόρο. Η αλλαγή παρόχου θα επιτρέπεται χωρίς απώλεια ευεργετημάτων και χωρίς τέλος ποινή εξόδου.
Με προβλεπόμενη έναρξη ισχύος του πλαισίου την 1η Ιανουαρίου 2027, τα χρήματα θα παραμένουν δεσμευμένα μέχρι την ενηλικίωση, με συγκεκριμένες εξαιρέσεις θανάτου ή σοβαρών λόγων υγείας. Στα 18, η απόφαση θα περνά στον ίδιο τον δικαιούχο.Το πλέον ενηλικιωμένο παιδί θα μπορεί να αναλάβει τα κεφάλαια ή να τα μεταφέρει σε δικό του καταθετικό ή επενδυτικό λογαριασμό, χωρίς η ανάληψη ή η μεταφορά να αποτελεί φορολογητέα πράξη.
Πηγή: ot.gr
