Του Νίκου Κωτσικόπουλου
Στο 3,3% υποχώρησαν τα κόκκινα δάνεια όλων των (μητρικών) τραπεζών στην Ελλάδα τον Δεκέμβριο του 2025, από 3,8% το 2024, χάρη στη μεγάλη πιστωτική επέκταση που αύξησε το ποσοστό των εξυπηρετούμενων δανείων, αλλά και στη μείωση των ΜΕΔ λόγω εισπράξεων, πωλήσεων-τιτλοποιήσεων δανείων και διαγραφών τους.
Αυτό είναι το χαμηλότερο ποσοστό Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων (ΜΕΔ) από την ένταξη της Ελλάδος στη ζώνη του ευρώ και έχει συγκλίνει σημαντικά με τον μέσο όρο των σημαντικών τραπεζών στην Τραπεζική Ένωση, όπως σχολιάζεται στην Έκθεση Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας της ΤτΕ.
Τα κόκκινα δάνεια σε επίπεδο μητρικών τραπεζών στην Ελλάδα μειώθηκαν σε 5,679 δισ. ευρώ στο τέλος του 2025, από σχεδόν 6 δισ. ευρώ (5,988 δισ. ευρώ) το 2024.
Σε ενοποιημένη βάση, δηλαδή σε επίπεδο ομίλων σε Ελλάδα και εξωτερικό (περιλαμβάνοντας π.χ. και ανοίγματα σε εταιρίες leasing ή σε θυγατρικές τράπεζες εκτός Ελλάδος), τα ΜΕΔ διαμορφώθηκαν στα 6,1 δισ. ευρώ, παρουσιάζοντας μεγαλύτερη μείωση συνολικά, κατά 6,2% ή 406 εκατ. ευρώ σε σχέση με το 2024.
Έτσι, το 2025 η ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου των τραπεζών στην Ελλάδα βελτιώθηκε σημαντικά, λέει η ΤτΕ, η οποία σημειώνει ότι η σωρευτική μείωση των ΜΕΔ σε σχέση με το υψηλότερο επίπεδό τους (που καταγράφηκε τον Μάρτιο του 2016) έφθασε το 94,7% ή στα 101,5 δισ. ευρώ.
Η ποιότητα του χαρτοφυλακίου δανείων τραπεζών αναδεικνύεται καλύτερα με κατανομή των δανείων ανά στάδιο, ανάλογα με το επίπεδο πιστωτικού κινδύνου.
Το 2025, σε σύγκριση με το 2024, παρατηρείται μείωση των δανείων με τον μεγαλύτερο πιστωτικό κίνδυνο (στάδιο 3) λόγω της μείωσης των ΜΕΔ, αλλά και ποσοστιαία αύξηση των δανείων με τον μικρότερο πιστωτικό κίνδυνο (στάδιο 1) λόγω της πιστωτικής επέκτασης.
Τον Δεκέμβριο του 2024, τα δάνεια του τρίτου σταδίου ήταν 4,5% του συνόλου, ενώ το 2025 ήταν στο 3,9% του συνόλου.
Τα επίφοβα δάνεια με κίνδυνο αθέτησης ή δάνεια δεύτερου σταδίου ήταν το 2024 στο 7,5% του συνόλου, ενώ τον Δεκέμβριο του 2025 υποχώρησαν σε 6,7%.
Τέλος, τα πλέον ασφαλή δάνεια του πρώτου σταδίου αυξήθηκαν και αποτελούν τώρα το 89,4% των δανείων στα χαρτοφυλάκια των ελληνικών τραπεζών, έναντι ποσοστού 88,1% το 2024.
Τα νέα ΜΕΔ
Ωστόσο, η ΤτΕ σημειώνει στην Έκθεση ότι προέκυψαν νέα ΜΕΔ και η καθαρή αύξηση νέων κόκκινων δανείων το 2025 (το άθροισμα των “νέων ΜΕΔ” και των “εκταμιεύσεων” μείον τα “αναταξινομημένα προς εξυπηρετούμενα”) είναι θετική.
Προέκυψαν νέα ΜΕΔ 2,2 δισ. ευρώ, που μειώθηκαν στη συνέχεια από διαγραφές και πωλήσεις.
Στο μεταξύ, η συνεχιζόμενη άνοδος τιμών των ακινήτων και οι πωλήσεις-τιτλοποιήσεις αύξησαν την αξία των εγγυήσεων των δανείων και έδωσαν τη δυνατότητα για νέα βελτίωση του χαρτοφυλακίου των δανείων, παρά τη μείωση των καλύψεων των τραπεζών.
Το σύνολο των προβλέψεων και καλύψεων συνολικά ξεπερνά σημαντικά το προβλεπόμενο 100% των κεφαλαίων.
Η ΤτΕ αναφέρει ότι οι συσσωρευμένες προβλέψεις τον Δεκέμβριο του 2025 για την κάλυψη των ΜΕΔ ανήλθαν σε 2,2 δισ. ευρώ, μειωμένες κατά 271 εκατ. ευρώ σε σχέση με τον Δεκέμβριο του 2024.
Ο δείκτης κάλυψης των ΜΕΔ από εξασφαλίσεις τον Δεκέμβριο του 2025 ανήλθε σε 71%, αυξημένος σε σχέση με τον Δεκέμβριο του 2024 (67,7%), ενώ ο δείκτης κάλυψης ρυθμισμένων ΜΕΔ από εξασφαλίσεις ανήλθε σε 78%, έναντι 68% στο τέλος του 2024.
Πηγή: capital.gr
