Του Νίκου Κωτσικόπουλου
Σημαντική μείωση των επιτοκίων σε όλες τις κατηγορίες δανείων είδαν οι Έλληνες δανειολήπτες και οι ελληνικές επιχειρήσεις στη διάρκεια του 2025 και το περιθώριο του επιτοκίου (μεταξύ μέσου δανείου και μέσης κατάθεσης) μειώθηκε από 4,76% τον Δεκέμβριο του 2024, σε 3,93% τον Δεκέμβριο του 2025. Η μέση μείωση ήταν 0,83% πλησιάζοντας την ποσοστιαία μονάδα.
Οι μειώσεις επιτοκίων διευκόλυναν επιχειρήσεις και νοικοκυριά να δανειστούν ευκολότερα. Σε πολλές κατηγορίες δανείων η εικόνα έχει βελτιωθεί σημαντικά και αρκετά επιτόκια δανείων είναι κοντά ή και χαμηλότερα σε ορισμένες περιπτώσεις από τα ευρωπαϊκά δάνεια.
Στις καταθέσεις αντίθετα, και ειδικά για τα νοικοκυριά, τα επιτόκια είναι σημαντικά χαμηλότερα από ό,τι στην Ευρώπη, ενώ αντίστοιχη εικόνα ισχύει μεν για τις επιχειρήσεις, αλλά τα επιτόκια είναι υψηλότερα.
Οι παλαιότεροι δανειολήπτες, κυρίως επιχειρήσεις αλλά και δανειολήπτες με καταναλωτικά δάνεια και κάτοχοι πιστωτικών καρτών, είδαν μικρότερες επιβαρύνσεις λόγω της μείωσης των επιτοκίων, γιατί οι μειώσεις έγιναν αντιληπτές στα δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου.
Σημαντική υποχώρηση παρατηρήθηκε και στα στεγαστικά δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο, τα οποία όμως δεν προτιμά η πλειοψηφία των δανειοληπτών, με τις τράπεζες επίσης να προσανατολίζουν τους ενδιαφερόμενους σε στεγαστικά με σταθερά επιτόκια, για μεγαλύτερη ασφάλεια, με το πλεονέκτημα της σταθερής μηνιαίας δόσης.
Τα στεγαστικά δάνεια με σταθερά επιτόκια έχουν μειωθεί σημαντικά από το 2024 και στην πορεία του 2025 υποχώρησαν για ένα διάστημα για να επανέλθουν στα επίπεδα του 2024 στο τέλος του έτους, έπειτα από αρκετές διακυμάνσεις. Ωστόσο το γενικότερο επίπεδο τιμών είναι πολύ βελτιωμένο σε σχέση με αυτό που αντιμετώπιζαν οι δανειολήπτες τα προηγούμενα χρόνια.
Αντίστοιχη εικόνα παρατηρήθηκε και στην Ευρώπη, όπου το μέσο επιτόκιο σε καταθέσεις και δάνεια μειώθηκε επίσης. Η σύγκριση έδειξε βελτίωση της εικόνας για τα δάνεια στην Ελλάδα, αλλά όχι στις καταθέσεις.
Στεγαστικά δάνεια
Στα στεγαστικά δάνεια με σταθερό επιτόκιο για διάστημα μεγαλύτερο από 10 χρόνια, που είναι η κατηγορία η οποία ενδιαφέρει τους Έλληνες δανειολήπτες οι οποίοι δεν εμπίπτουν στο πρόγραμμα “Σπίτι μου 2”, το μέσο επιτόκιο έμεινε ουσιαστικά σταθερό στο 3,81%. Ήταν στα 3,80% τον Δεκέμβριο του 2024.
Ωστόσο τα επιτόκια είναι σημαντικά χαμηλότερα σε σχέση με το πρώτο εξάμηνο του 2024, όταν τιμολογούνταν πάνω από το 4%. Στην Ευρώπη τα δάνεια αυτά, μακροχρόνια σταθερά, δεν προτείνονται από τις τράπεζες σε όλες τις χώρες.
Η Ελλάδα είναι πάνω από τον μέσο όρο, αλλά όχι στην κορυφή όπου η ασύμφορη υπερβολή απαντάται στην Εσθονία με επιτόκιο 12%, τη Σλοβακία με επιτόκιο 6,15% και ακριβή είναι και η Λετονία με 4,64%. Στο 3,88%, λίγο πάνω από το επίπεδο στην Ελλάδα, είναι η Λιθουανία. Το μέσο επιτόκιο είναι 3,13% και η φθηνότερη χώρα είναι η Ισπανία με επιτόκιο 2,46%.
Καταναλωτικά δάνεια
Στα καταναλωτικά δάνεια η Ελλάδα παραμένει ακριβή χώρα, αλλά τα επιτόκια μειώθηκαν το 2025. Από τα 10,63% το επιτόκιο κατέβηκε στο 9,94% τον Δεκέμβριο 2025. Η μείωση ήταν 0,69%. Η Ελλάδα παραμένει η τρίτη ακριβότερη χώρα, πίσω από τη Λετονία και την Εσθονία, με το μέσο ευρωπαϊκό επιτόκιο να έχει υποχωρήσει στο 7,15%. Το Λουξεμβούργο έχει επιτόκιο κάτω από 4% και η Μάλτα 4,27%, ενώ την έκπληξη κάνει η Κροατία με επιτόκιο 4,95%.
Επιχειρηματικά δάνεια
Τα επιτόκια έχουν υποχωρήσει στην Ελλάδα και την Ευρώπη. Στα επιχειρηματικά δάνεια μέχρι 250.000 ευρώ το μέσο επιτόκιο ήταν στο 4,97% και έχει βελτιωθεί στο 4,69% με μικρή πτώση. Είχε υποχωρήσει στο 4,55% τον Νοέμβριο 2025, που ήταν το χαμηλότερο επίπεδο, ωστόσο και στην Ευρώπη η πτώση αντιστράφηκε όλο το δεύτερο εξάμηνο του 2025. Είναι όμως αρκετά φθηνότερα τα δάνεια στην Ευρώπη.
Το μέσο επιτόκιο στην Ευρωζώνη ήταν 3,65% τον Δεκέμβριο 2025. Είχε υποχωρήσει μέχρι τα 3,52% έως τον Ιούλιο, αλλά στη συνέχεια ακολούθησε ελαφρώς ανοδική πορεία, ενώ στην Ελλάδα μειωνόταν. Αφού έφθασε μέχρι το 3,67%, οι άλλοι Ευρωπαίοι χαμήλωσαν τις τιμές, ενώ στην Ελλάδα έγινε το αντίθετο τον Δεκέμβριο.
Στα βραχυχρόνια επιχειρηματικά δάνεια ενός εκατομμυρίου ευρώ, οι ελληνικές τράπεζες έχουν κατεβάσει σημαντικά τα επιτόκια. Επιπλέον η διαφορά στην τάση είναι εδώ ακόμα πιο εμφανής από την προηγούμενη κατηγορία επιχειρηματικών δανείων, τα οποία στην Ευρώπη ανεβαίνουν πλέον, ενώ στην Ελλάδα συνεχίζουν να υποχωρούν έντονα. Τον Δεκέμβριο 2025 τα επιτόκια στα συγκεκριμένα επιχειρηματικά δάνεια στην Ελλάδα υποχώρησαν στο 3,48%, από 4,63% έναν χρόνο νωρίτερα.
Στην Ευρώπη τα επιτόκια των δανείων αυτών είχαν πέσει μέχρι το 3,07% τον Σεπτέμβριο και ανέβηκαν μέχρι το 3,31% τον Δεκέμβριο. Φθηνότερη όλων είναι η Ιταλία, με επιτόκιο 3,05% τον Δεκέμβριο 2025 και ακολουθεί η Γερμανία με 3,17%. Ακριβότερες όλων κατά σειρά είναι η Λετονία με 4,87%, η Μάλτα, η Εσθονία και η Κύπρος, τέταρτη, με 4,57%.
Επιτόκια καταθέσεων
Στα επιτόκια καταθέσεων η Ελλάδα παραμένει χαμηλά. Ωστόσο οι τράπεζες σε όλες τις χώρες μείωσαν τα επιτόκιά τους σημαντικά το 2025. Στις επιχειρηματικές καταθέσεις προθεσμίας μέχρι ένα έτος το μέσο ευρωπαϊκό επιτόκιο είναι στο 1,93%, ενώ η Γαλλία δίνει 2,15% και πάνω από 2% την ακολουθούν Εσθονία και Σλοβακία.
Στην Ελλάδα το μέσο επιτόκιο είναι 1,72%, δηλαδή 0,21% χαμηλότερο από το μέσο ευρωπαϊκό. Επιτόκια 1,27% προσφέρει η Κύπρος και 1,40% η Σλοβενία ακολουθούμενη από τη Λετονία. Το Λουξεμβούργο προσφέρει μέσο επιτόκιο 1,72% όσο η Ελλάδα, ενώ η Πορτογαλία προσφέρει 1,73% και η Ιρλανδία 1,75%.
Στις καταθέσεις προθεσμίας των νοικοκυριών, αντίθετα, τα επιτόκια παραμένουν σημαντικά χαμηλότερα. Στην Ελλάδα είναι 1,09% και το μέσο ευρωπαϊκό είναι στο 1,77%. Η Κύπρος δίνει αντίστοιχα 1,20% στους ιδιώτες για προθεσμιακή κατάθεση ενός έτους και η Σλοβενία δίνει 0,73% κάτω από την Ελλάδα. Η Ολλανδία προσφέρει 2,23% και η Ιταλία 2,22% και είναι υψηλότερα και από τα επιτόκια που δίνουν στις επιχειρήσεις!
Πηγή: capital.gr
