Οι επιπτώσεις για δανειολήπτες και τράπεζες από την απόφαση του Αρείου…

Του Νίκου Κωτσικόπουλου

Σημαντικά ωφελημένοι από την απόφαση του Αρείου Πάγου για τον υπολογισμό των τόκων στα στεγαστικά δάνεια για πρώτη κατοικία, είναι οι δανειολήπτες του νόμου Κατσέλη που συμπεριληπτικά εκτιμώνται σε 350.000 νοικοκυριά, αν και ο αριθμός είναι μικρότερος αφού υπολογίζονται και δανειολήπτες για τους οποίους δεν υπάρχει ακόμα απόφαση υπαγωγής τους, στις ευνοϊκές διατάξεις του νόμου.

Με πρόχειρους υπολογισμούς και τα τρέχοντα επιτόκια (περίπου στο 4% για τα σταθερά), προκύπτει ελάφρυνση 200 ευρώ στη μηνιαία δόση των δανειοληπτών για ποσό 100.000 ευρώ, αν και στην πραγματικότητα οι ρυθμίσεις του Εξωδικαστικού  γίνονται τώρα με επιτόκιο 3%, οπότε έτσι κι αλλιώς η δόση είναι χαμηλότερη.

Αν και η απόφαση του Αρείου Πάγου υπέρ των δανειοληπτών του “νόμου Κατσέλη”, είχε σε μεγάλο βαθμό προεξοφληθεί και αναμενόταν από το σύνολο του χρηματοπιστωτικού κλάδου, δηλαδή τράπεζες, δανειστές και εταιρίες διαχείρισης απαιτήσεων, όλα τα στελέχη του συγκεκριμένου χώρου, όπως και οι νομικοί τους σύμβουλοι, θέλουν πρώτα τη διαβάσουν και να κατανοήσουν το σκεπτικό πριν μιλήσουν.

Σε κάθε περίπτωση όμως, η απόφαση του Αρείου Πάγου θεωρείται ιστορική, αφενός γιατί δικαίωσε τους δανειολήπτες και επίσης γιατί όπως υποστήριξαν και εξακολουθούν να αναφέρουν στελέχη των εταιριών διαχείρισης απαιτήσεων και τραπεζικά στελέχη, αντιβαίνει στην πρακτική που ακολουθείται στην Ελλάδα και σε όλο τον κόσμο για τον υπολογισμό του τόκου των δανείων. Ο τόκος δηλαδή υπολογίζεται επί του κεφαλαίου.  

Πιστωτές και διαχειριστές απαιτήσεων ανησυχούσαν ότι η απόφαση μπορεί να προκαλέσει νέο κύμα δικαστικών προσφυγών, ωστόσο και αυτό ακόμα, είναι θέμα νομικής ερμηνείας χωρίς να έχει μελετηθεί το σκεπτικό της απόφασης και γι’ αυτό όλα τα σχόλια ήταν συγκρατημένα και γίνονταν ανώνυμα.

Άλλωστε και για τη μεγαλύτερη ανησυχία που ήταν η κατάπτωση των εγγυήσεων του δημοσίου από το πρόγραμμα τιτλοποιήσεων του Ηρακλή, υπάρχουν ήδη και πιο συγκρατημένες απόψεις από στελέχη της αγοράς. Έμπειρα στελέχη του χώρου που ουσιαστικά ανέμεναν ότι η απόφαση θα ήταν υπέρ των δανειοληπτών, ανέφεραν στο Capital.gr, ότι δύσκολα θα δούμε καταπτώσεις εγγυήσεων του δημοσίου. Σημαίνει ότι δεν θα εξοφληθεί το 51% των απαιτήσεων επί των οποίων έγινε η τιτλοποίηση και εκδόθηκε εγγύηση.

Σχετικά πρόσφατα υπήρχαν πληροφορίες για πιθανή ζημία του δημοσίου από κατάπτωση εγγυήσεων πάνω από 1 δισ. ευρώ και έως 1,3 δισ. ευρώ, ενώ έκθεση της KPMG υπολόγιζε τη ζημία του δημοσίου από καταπτώσεις εγγυήσεων στο 1 δισ. ευρώ.

Σε αυτή την περίπτωση οι τράπεζες είναι καλυμμένες γιατί κατέχουν τα senior ομόλογα από τις τιτλοποιήσεις των δανείων για τις οποίες εκδόθηκαν οι εγγυήσεις. Πολύ μικρά είναι τα κόκκινα στεγαστικά δάνεια του νόμου Κατσέλη που παρέμειναν στις τράπεζες, οι οποίες έχουν κάνει προβλέψεις προ πολλού και επιπλέον θα εισπράξουν έστω μικρότερο τμήμα των τόκων και το κεφάλαιο του δανείου.

Αντίθετα, προβληματισμένα είναι τα στελέχη του κλάδου στη διαχείριση απαιτήσεων, που είχαν ήδη δυσκολίες στη συγκέντρωση οφειλών και τώρα ανησυχούν ότι οι δυσκολίες θα μεγαλώσουν περισσότερο και θα αντιμετωπίσουν νέες απαιτήσεις οφειλετών.