ICAP CRIF: Τι επιδόσεις καταγράφουν επιλεγμένοι κλάδοι της οικονομίας –

Μικρή βελτίωση του μέσου περιθωρίου κέρδους καθώς και του περιθωρίου κερδών EBITDA, υποδηλώνοντας καλή διαχείριση του κόστους από πλευράς των εταιρειών σε 58 κλάδους της οικονομίας, διαπιστώνει η νέα έκθεση της ICAP CRIF όπου καταγράφει τις πρόσφατες εξελίξεις στον επιχειρηματικό τομέα και τις επιδόσεις επιλεγμένων τομέων. Αναλύοντας τους ισολογισμούς και αποτελέσματα χρήσης των επιχειρήσεων για το οικονομικό έτος 2023, η έκθεση διαπιστώνει ότι ο ελληνικός εταιρικός τομέας, στο σύνολό του (συμπεριλαμβανομένου και του χρηματοπιστωτικού), παρουσίασε οριακές μεταβολές σε βασικά οικονομικά του μεγέθη.

Οριακή αύξηση

Ειδικότερα, ο ελληνικός εταιρικός τομέας το 2023 (στο σύνολό του) κατέγραψε οριακή αύξηση του συνολικού κύκλου εργασιών κατά 0,7% ενώ η κερδοφορία παρέμεινε σχεδόν στα ίδια επίπεδα (+0,02%). Ωστόσο, εάν εξαιρεθεί ο χρηματοπιστωτικός τομέας τότε η εικόνα ελαφρώς διαφοροποιείται, καθώς ο συνολικός κύκλος εργασιών του υπόλοιπου εταιρικού τομέα παρουσίασε μείωση κατά 2,5% και η κερδοφορία συρρικνώθηκε κατά 1,5%.

Στο σημείο αυτό θα πρέπει να τονισθεί ότι το 2023 σημειώθηκε σημαντική αποκλιμάκωση των τιμών ενέργειας, οι οποίες είχαν καταγράψει κατακόρυφες αυξήσεις σε διεθνές επίπεδο το 2022, ενώ παράλληλα ο πληθωρισμός παρουσίασε σημαντική επιβράδυνση (2023: +3,5% 2022:+9,6%).

Από την επεξεργασία των συγκεντρωτικών οικονομικών μεγεθών 33.910 επιχειρήσεων, στις οποίες δεν περιλαμβάνονται αυτές του χρηματοπιστωτικού τομέα, προκύπτει ότι ο συνολικός κύκλος εργασιών κατέγραψε μείωση κατά 2,5% το 2023 σε σχέση με το 2022, διαμορφούμενος σε €240,8 δισ. (€246,8 δισ. το 2022). Σημαντικό ρόλο στη μείωση διαδραμάτισαν οι αποπληθωριστικές τάσεις που παρατηρήθηκαν εντός του 2023.

Ωστόσο, οι συνολικές πωλήσεις αυξήθηκαν, έστω και με χαμηλό ρυθμό, στους περισσότερους ευρύτερους κλάδους του εταιρικού τομέα και συγκεκριμένα σε εφτά από τους εννέα συνολικά. Σημαντική μείωση παρατηρήθηκε στον κλάδο της Ενέργειας – Ύδρευσης (-39,7%), ο οποίος και διαμόρφωσε τη συνολική πτωτική πορεία του εταιρικού τομέα. Επίσης, μείωση κατέγραψε και ο κλάδος της Μεταποίησης, αν και με αρκετά μικρότερο ρυθμό (-5,5%).

Αντιθέτως, οι πωλήσεις των υπόλοιπων κλάδων κινήθηκαν ανοδικά, με τις μεγαλύτερες αυξήσεις να παρουσιάζουν οι κλάδοι των Κατασκευών (+29,1%), των Ξενοδοχείων – Εστιατορίων (+17,2%) και των Λοιπών Υπηρεσιών (+16,1%), ενώ τη μικρότερη άνοδο σημείωσε ο κλάδος του Εμπορίου (+2,2%). Αξίζει ωστόσο να αναφερθεί ότι, εάν εξαιρεθούν οι επιχειρήσεις του κλάδου της Ενέργειας – Ύδρευσης, τότε προκύπτει αύξηση του συνολικού κύκλου εργασιών των υπόλοιπων επιχειρήσεων κατά 2,3% το 2023 σε σχέση με το 2022.

Αποτελέσματα εταιρικού τομέα

Όσον αφορά τα συνολικά αποτελέσματα του εταιρικού τομέα (ανεξαρτήτως κλάδου δραστηριότητας), το 2023 συγκριτικά με το 2022, παρατηρούνται τα εξής:

▪ Εν αντιθέσει με τις συνολικές πωλήσεις, τα μικτά κέρδη ενισχύθηκαν κατά 11,3% γεγονός που  υποδηλώνει καλύτερη διαχείριση του κόστους πωληθέντων από πλευράς των εταιρειών.
▪ Άνοδο σημείωσαν οι δαπάνες διοίκησης και διάθεσης των εταιρειών κατά 9,4% ενώ αύξηση με σημαντικά υψηλότερο ρυθμό (36,8%) παρουσίασαν οι χρηματοοικονομικές δαπάνες.
▪ Παρ’ όλ’ αυτά, τα λειτουργικά αποτελέσματα κινήθηκαν ανοδικά κατά 5,5% το 2023 συγκριτικά με το 2022.
▪ Το μη λειτουργικό αποτέλεσμα σημείωσε σημαντική ποσοστιαία μείωση το 2023 σε σχέση με το 2022, κατά 63,8%.
▪ Τα καθαρά (προ φόρου) κέρδη κατέγραψαν μικρή μείωση κατά 1,5% το 2023, διαμορφούμενα σε €17,3 δισ. από €17,5 δισ. το προηγούμενο έτος.

Αναφορικά με το τελικό καθαρό αποτέλεσμα των εξεταζόμενων κλάδων (του μη χρηματοπιστωτικού εταιρικού τομέα) αξίζει να σημειωθεί ότι μόνο ένας παρουσίασε ζημίες το 2023, ενώ οι υπόλοιποι ήταν κερδοφόροι. Συγκεκριμένα, ο κλάδος των Ορυχείων – Λατομείων κατέγραψε ζημιές €44,0 εκατ. το 2023, παρουσιάζοντας ωστόσο βελτιωμένη εικόνα συγκριτικά με το 2022 όπου οι αντίστοιχες ζημιές είχαν κυμανθεί σε €79,0 εκατ.

Τα υψηλότερα κέρδη

Οι υπόλοιποι κλάδοι ήταν κερδοφόροι το 2023, αν και οι μισοί (Γεωργία – Αλιεία, Μεταποίηση, Ενέργεια – Ύδρευση, Ξενοδοχεία – Εστιατόρια) παρουσίασαν μικρότερα κέρδη σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Σημαντική ήταν η μείωση των κερδών της Ενέργειας – Ύδρευσης (-43,2%) και της Μεταποίησης (-17,5%). Σε απόλυτα μεγέθη, ο κλάδος της Μεταποίησης κατέγραψε τα υψηλότερα κέρδη (€5,6 δισ.) ενώ ακολούθησαν οι κλάδοι του Εμπορίου (€3,9 δισ.) και των Λοιπών Υπηρεσιών (€2,9 δισ.), διατηρώντας ακριβώς την ίδια κατάταξη με το προηγούμενο έτος.

Αξίζει να σημειωθεί ότι, όπως και στις συνολικές πωλήσεις, εάν εξαιρεθεί ο κλάδος της Ενέργειας –Ύδρευσης, προκύπτει αύξηση των συνολικών καθαρών (προ φόρου) κερδών κατά 3,9% το 2023 σε σχέση με το 2022. Το μεγαλύτερο ποσοστό των 33.910 εταιρειών (72,6% ή 24.629) ήταν κερδοφόρες το 2023. Ωστόσο η πλειοψηφία αυτών (86,1%) είχαν μειωμένα κέρδη το 2023 με συνέπεια να καθορίσουν το τελικό συνολικό αποτέλεσμα του εταιρικού τομέα. Οι κλάδοι της Μεταποίησης και του Εμπορίου είχαν τη μεγαλύτερη συμμετοχή επί των συνολικών κερδών.

Διατήρηση δυναμικής

Σε δήλωσή του ο Νικήτας Κωνσταντέλλος, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος ICAP CRIF ανέφερε μεταξύ άλλων πως «η ελληνική οικονομία συνέχισε την αναπτυξιακή της πορεία και το 2024, για τέταρτη διαδοχική χρονιά, με το ΑΕΠ να καταγράφει άνοδο κατά 2,3%, όπως άλλωστε και το 2023. Ιδιαίτερα ενθαρρυντικό είναι το γεγονός ότι ο ρυθμός μεγέθυνσης της εγχώριας οικονομίας τα δύο τελευταία έτη ήταν πολύ υψηλότερος από τον μέσο όρο αύξησης των χωρών της Ε.Ε., καθώς αυτός κυμάνθηκε στο +1% το 2024 και μόλις στο +0,4% το 2023. Παράλληλα, συνεχίστηκε η τάση αποκλιμάκωσης του εγχώριου πληθωρισμού, καθώς διαμορφώθηκε σε 2,7% το 2024 από 3,5% το προηγούμενο έτος».

«Οι επιδόσεις αυτές», συνέχισε, «αποδεικνύουν την ανθεκτικότητα της ελληνικής οικονομίας, παρά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει από το διαρκώς μεταβαλλόμενο και δυσμενές εξωτερικό περιβάλλον, όπως είναι οι συνεχείς γεωπολιτικές εντάσεις. Για το 2025 αναμένεται διατήρηση αυτής της δυναμικής, καθώς θεσμικοί φορείς κάνουν λόγο για αύξηση του ΑΕΠ με τον ίδιο ρυθμό +2,3%, παραμένοντας υπερδιπλάσιος από τον εκτιμώμενο μέσο όρο αύξησης της Ε.Ε. (+1,1%). Ταυτόχρονα, η ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας και η πρόσφατη περαιτέρω αναβάθμισή της, ενισχύουν την σταθερότητα, δημιουργώντας προσδοκίες για σημαντικές αναπτυξιακές ευκαιρίες».